都江堰興市投資有限公司成立于2003年5月30日，注冊資本人民幣2億元，經(jīng)營范圍為建設(shè)項目的投資及投資管理市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土地整治和拆遷改造、房地產(chǎn)項目和配套設(shè)施建設(shè)的投資開發(fā)等。2012年前9月公司營收12.6億，凈利潤1.1億，截止2012年9月公司資產(chǎn)總額142億元，負債總額75億元，資產(chǎn)負債率47.18%。

　　興市投資作為都江堰抗震救災(zāi)基礎(chǔ)設(shè)施重建及旅游產(chǎn)業(yè)恢復(fù)提升的經(jīng)營主體，大量投入基礎(chǔ)設(shè)施重建、安置房建設(shè)，承擔(dān)了50%以上災(zāi)后重建任務(wù)。信托受讓標的資產(chǎn)(迎賓大道廣場項目應(yīng)收款)于2009年9月開始拆遷工作，2010年3月正式開始施工，2011年4月項目已基本完工，目前監(jiān)理機構(gòu)已出具的工程計量，項目正在進行審計工作。政府及興市投資已簽署債權(quán)債務(wù)確認書，確認本信托計劃受讓標的應(yīng)收賬款金額為3.8億元，債權(quán)方為興市投資。

　　同時興市投資是都江堰市人民政府授權(quán)唯一的自來水供應(yīng)及污水處理整合主體、壟斷經(jīng)營都江堰市的河道疏浚及砂石產(chǎn)銷、是都江堰市旅游產(chǎn)業(yè)一體化、整合化發(fā)展主體。公司經(jīng)營資源具有區(qū)域壟斷優(yōu)勢，大公國際評定其長期主體信用級別為AA，評級展望為穩(wěn)定。

　　2、增信措施分析

　　主要有第三方擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押回購以及項目應(yīng)收賬款等。(1)都江堰新城建設(shè)投資有限責(zé)任公司提供第三方連帶責(zé)任保證擔(dān)保；(2)都江堰興市旅游發(fā)展有限公司以其全部股權(quán)質(zhì)押為回購提供擔(dān)保；(3)應(yīng)收賬款金額(迎賓大道廣場項目3.8億元)全額覆蓋信托計劃本金及投資收益。

　　3、擔(dān)保方介紹

　　都江堰新城建設(shè)投資有限責(zé)任公司成立于2005年9月20日，注冊資本1.61億元，為江堰政府獨資的投資控股公司。公司經(jīng)營范圍包括建設(shè)項目的投資及投資管理，資本運作及資產(chǎn)經(jīng)營管理、土地整治和拆遷改造，房地產(chǎn)項目和配套設(shè)施建設(shè)的投資等。

　　截止2012年9月都江堰新城建設(shè)投資有限責(zé)任公司總資產(chǎn)為91.5億元，凈資產(chǎn)為29.5億元，資產(chǎn)負債率為67.76%；2012年前9月營業(yè)收入1325萬元，凈利潤為355萬元。公司營業(yè)收入較之資產(chǎn)規(guī)模較小，主要是因為大量委托代建與土地整理業(yè)務(wù)的營業(yè)收入系按該類業(yè)務(wù)報酬確認收入，而非按合同金額確認。新城建設(shè)是都江堰市第二大投資平臺，為災(zāi)后重建承擔(dān)了諸多重大工程及大面積土地整理工作。

　　4、還款來源分析

　　主要有第一還款來源和補充還款來源：

　　A、興市投資在本信托計劃到期時溢價回購其轉(zhuǎn)讓的標的應(yīng)收賬款(迎賓大道廣場項目)，興市投資自身經(jīng)營收入作為第一還款來源。

　　B、補充還款來源包括：a。都江堰財政對本信托計劃項下標的應(yīng)收賬款項目承擔(dān)回購義務(wù)，由都江堰財政局具體負責(zé)撥付；b。都江堰新城建設(shè)投資有限責(zé)任公司提供無限連帶責(zé)任保證擔(dān)保，新城建設(shè)為都江堰政府獨資的投資控股公司，背景深厚；c。都江堰興市旅游發(fā)展有限公司以其全部股權(quán)質(zhì)押為回購提供擔(dān)保截止2012年9月總資產(chǎn)35.73億元，凈資產(chǎn)20.45億元，注冊資本12億元，其股權(quán)價值較好。

　　5、地方政府財政實力介紹

　　都江堰市位于四川省成都市西北部，距成都50千米，下轄19個鄉(xiāng)鎮(zhèn)和一個經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，轄區(qū)面積1208平方千米。截至2011 年末，全市戶籍人口為61.18萬人。2011年都江堰市的地區(qū)經(jīng)濟、財政整體實力在成都市的縣級市中位于前列。

　　2011年在多方大力支持下，都江堰市現(xiàn)代城鎮(zhèn)體系已經(jīng)初步形成，實體經(jīng)濟逐步恢復(fù)，經(jīng)濟規(guī)模保持平穩(wěn)發(fā)展。2011年都江堰市完成地區(qū)生產(chǎn)總值176.7億元，較2010年增長16.0%，完成全市財政總收入為70.6億元，較2010年增長26.9%。2012年第一季度，都江堰市繼續(xù)保持了良好的經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢，實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值33.0億元，同比增長14.3%；規(guī)模以上工業(yè)增加值8.6億元，同比增長18.2%；完成財政總收入23.6億元。

　　6、信托公司介紹

　　華澳國際信托有限公司(Sino-AustralianInternational Trust Co.,Ltd。“華澳信托”)，注冊地在上海，是由北京三吉利能源股份有限公司，北京融達投資有限公司與麥格理集團所屬的麥格理資本證券股份有限公司共同組建的金融機構(gòu)。

　　作為一家專業(yè)理財機構(gòu)，華澳信托將努力為投資者提供優(yōu)質(zhì)的信托產(chǎn)品，讓投資者分享到華澳信托在投資、分析、資產(chǎn)運營管理、資金管理、行業(yè)專長、審慎監(jiān)管和風(fēng)險管理等方面的優(yōu)勢及其帶來的豐厚回報。華澳信托的注冊資本為6億元人民幣。合作各方均有在公司運營中增加資本金投入的強烈愿望。